IMA (종합투자계좌) vs 예금·발행어음·채권형펀드 비교

✏️ 상품은 많은데 뭐가 다른 건지 모르겠다면

투자를 막 시작하면 누구나 이렇게 생각하죠.
“예금이 좋은 거야? 발행어음이 좋은 거야? 채권형펀드는 또 뭐고… IMA는 또 왜 나왔지?”
나도 그랬어요. 그래서 이번 편에서는 고민을 한 번에 정리할 수 있게 핵심 포인트만 쏙쏙 골라 비교해봤어요.

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✔ 1. 예금 vs IMA — 같은 안정형처럼 보이지만 다르다

예금

• 국가가 원금 + 이자 보장

• 수익률 낮지만 확정적

• 유동성 좋음(언제든 해지 가능)

IMA(종합투자계좌)

• 예금자보호는 아니지만 증권사가 원금 지급 의무 있는 구조.

• 예금 대비 목표수익률이 높음(중수익 지향)

• 중도해지 시 손실 가능성 있음 → 일반적으로 1년 이상 묵혀둘 돈에 적합

👉 결론: “무조건 안전”이라면 예금, “안정 + 수익 조금 더”를 원한다면 IMA

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✔ 2. 발행어음 vs IMA — 둘 다 증권사 상품인데 뭐가 다를까?

발행어음

• 증권사가 단기 자금조달 위해 발행

• 만기 보통 1년 이하

• 금리 예금보다는 약간 높음

IMA

• 장기 기업금융 중심으로 운용됨. 자금의 70% 이상 기업금융 투자 등 규제가 있음. 

• 만기 1년 이상, 중장기 투자가 적합

• 더 다양한 자산에 투자되고 목표수익률도 더 높은 편

👉 결론: 단기 자금이라면 발행어음, 1~3년 이상 묵힐 여유 자금이라면 IMA

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✔ 3. 채권형펀드 vs IMA — 성격은 비슷하지만 안정성이 다르다

채권형펀드

• 회사채, 국채 등에 투자

• 수익률은 시장 금리 따라 변동

• 원금 보장 없음

IMA

• 기업금융 + 모험자본 투자 비중 규정 있음. 

• 운용 안정성은 채권형펀드보다 높게 설계될 수 있음

• 다만 만기 유지 필요하고, 중도해지 시 불리함

👉 결론: 환매 자유롭게 쓰고 싶으면 채권형펀드, 안정성 + 수익 균형 원하면 IMA

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✔ 4. 진짜 현실적인 비교표 (핵심만 딱!)

상품	안정성	수익률	유동성	특징
예금	매우 높음	낮음	최고	국가 보장형
발행어음	높음	예금보다 높음	단기	증권사 발행 단기상품
채권형펀드	중간	시장 따라 변동	좋음	원금보장 없음
IMA	높음(만기 시)	중수익 지향	낮음	증권사가 원금 지급 의무 있음

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✔ 5. 어떤 사람에게 IMA가 가장 찰떡일까?

• 예금만 하긴 아쉬운데 주식은 너무 부담스럽다

• 단기 보다는 1~3년 이상 묵혀둘 여유 자금이 있다

• 안정성과 수익 둘 다 잡고 싶다

이런 사람이라면 IMA는 제법 괜찮은 선택이 될 수 있어요.

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💬 마무리

오늘은 예금 · 발행어음 · 채권형펀드 · IMA 네 가지를 아주 현실적으로 비교해봤어요.
다음 편에서는 **“IMA 가입 전 반드시 체크해야 할 조건(수수료·만기·중도해지·세금)”**을 아주 쉽게 풀어줄게요!

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“내 손에 맞는 게 뭐야?”
“만기 얼마까지 괜찮을까?”
궁금한 건 댓글로 편하게 남겨줘!

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